财政部 税务总局关于离岸信托个人所得税有关事项的公告（财政部 税务总局公告2026年第21号）

内容提要：为规范离岸信托个人所得税征管，依据个人所得税法及其实施条例，财政部发布相关公告，明确离岸信托指依境外法律设立的信托或具有信托实质功能的境外法律安排（持牌金融机构发行金融产品除外），界定个人将财产装入离岸信托的各类情形及财产、受托人定义；公告区分居民个人与非居民个人设置差异化征税规则：居民个人把财产装入离岸信托，按财产转让所得计税，信托存续期间产生的收益无论是否实际分配，均以居民个人为纳税人按年申报纳税，信托终止、居民个人转为非居民个人、居民个人死亡承继信托等场景也分别规定对应的个税处理方式，多个居民个人共设离岸信托需按财产价值比例分摊所得计税，居民个人已在境外缴纳的个税性质税款可依法抵免；非居民个人装入离岸信托，仅就来源于境内的财产转让所得纳税，若信托由居民个人实际控制则视同居民个人设立离岸信托，同时明确非居民个人离岸信托向居民个人提供担保、借款、无偿使用资产等经济利益，视同向居民个人分配收益并计税，公告还界定了受控境外实体、控制关系判定标准；文件同步明确各类情形下的纳税申报时限，纳税人无法提供合理财产价值的可由相关机构评估，针对2023至2025年期间的存量离岸信托涉税事项设置90日的过渡期申报安排，按期补缴税款不加收滞纳金，逾期将依法加收滞纳金并予以处罚，新规自2026年1月1日起适用，公告自发布之日实施。

国家税务总局关于离岸信托个人所得税有关征管事项的公告（国家税务总局公告2026年第15号）

内容提要：该征管配套公告依据个人所得税法、税收征管法及财政部税务总局2026年第21号公告，细化离岸信托个人所得税征管操作规则，明确主管税务机关的判定原则，优先以装入信托财产对应的境内主营企业登记地税务机关为主管税务机关，无对应境内经营企业的，则以纳税人境内财产所在地或经常居住地税务机关确定；文件区分居民个人、非居民个人不同涉税场景，逐项明确各类情形下的纳税申报时限，包括财产装入信托、年度信托收益申报、信托终止、居民个人身份转为非居民个人、居民个人死亡发生信托承继等不同节点的申报期限，同时规定了各类申报场景对应的纳税申报表及附件资料清单，首次申报还需提交信托协议、财产清单、信托架构等基础材料；针对信托终止、居民个人死亡由非居民承继或无人承继两类情形，纳税人或受托人在完成分期缴税备案后，可在5年内分期均匀缴纳税款；公告明确多人共同设立离岸信托的申报规则、境外税款抵免的资料要求，规定离岸信托受托人需做好收益核算并协助纳税人办理申报，纳税人与受托人对申报资料真实完整负责，外文资料需同步提供中文译本，财产价值存疑时税务机关可委托专业机构评估；对于公告发布前已设立离岸信托的纳税人，要求在首次办理纳税申报时补报信托设立年度、2025年度信托年度报告表及历年财务资料，纳税人、受托人及中介代理人如存在未按期申报、报送资料不实等违规情形，税务机关将依据税收征管法予以处理，本公告自发布之日起施行。

财政部 税务总局关于明确非应税交易等增值税有关事项的公告（财政部 税务总局公告2026年第25号）

内容提要：该公告依据《中华人民共和国增值税法》及其实施条例，对非应税交易等多项增值税事项予以明确：划定两类非应税交易情形，列明保险赔付、资产捐赠、不挂钩财政补贴等不属于不得抵扣非应税交易、进项税可正常抵扣的项目，同时明确境内未发生应税交易、有偿转让股权、持有股权取得股息红利、不含实物交割的货物期货交易等属于不得抵扣非应税交易，对应进项税额不得抵扣；界定农产品销售发票的定义，细化免税政策适用的技工院校范围与免征增值税的第一道门票收入口径；规定不征增值税资产重组中，接收方后续转让相关金融商品可沿用转让方的买入价，并明确2026年第10号公告中不动产、土地使用权的取得形式；补充一般纳税人放弃增值税优惠需提交书面声明并向主管税务机关备案，电信服务附带赠送终端等货物需分开核算并分别适用税率，以及同票注明折扣额的销售额确认规则；公告自2026年9月1日起施行，废止财税〔2007〕127号第一条等相关文件，2026年1月1日至8月31日期间已发生但尚未处理的事项，按本公告口径执行。

财政部 税务总局 国家发展改革委 工业和信息化部关于集成电路企业、工业母机企业非货币性资产交换企业所得税政策的公告（财政部 税务总局 国家发展改革委 工业和信息化部公告2026年第23号）

内容提要：本公告针对集成电路、工业母机企业出台非货币性资产交换企业所得税专项政策，政策适用期为2026年1月1日至2028年12月31日，在此期间符合条件企业发生非货币性资产交换确认的交换所得，可在不超过5年期限内分期均匀计入应纳税所得额缴纳企业所得税，但相关资产交换产生的损失不能分期确认；交易对方按一般规则计税，若交易双方均属于集成电路或工业母机企业，则双方均可适用该项优惠，非货币性资产交换所得按换入资产公允价值扣减换出资产计税基础及相关税费计算，换入资产以公允价值加上相关税费作为计税基础；公告界定了非货币性资产与非货币性资产交换的口径，对于同时包含货币补价的混合交易，仅纯非货币资产互换部分可适用分期纳税，换取货币对价部分不得享受优惠；企业若在5年内转让换入资产或办理注销，需终止分期纳税并将剩余未确认所得在当年汇算清缴一次性完税，政策适用主体为符合2023年第44号公告条件的集成电路、工业母机企业，实行清单管理或部门核查机制；公告明确非货币性资产投资仍沿用原有财税文件，如交易同时满足企业重组特殊性税务处理等政策条件，企业只能择一适用且选定后不可变更，政策到期时已启动分期纳税但尚未满5年的企业，可继续执行至5年期满。

财政部 税务总局关于发布《境内单位代扣代缴自然人增值税管理办法》的公告

内容提要：《境内单位代扣代缴自然人增值税管理办法》明确，境内自然人提供研发、软件、设计、咨询、广播影视节目制作、文化、教育等应税服务时，作为购买方的境内支付单位为增值税扣缴义务人，价款包含货币及非货币形式全部经济利益，应税交易范围按财政部税务总局2026年第9号公告执行；办法规定扣缴税款计算公式为应扣缴增值税等于销售额乘以规定征收率，自然人如符合增值税优惠条件需主动向扣缴义务人如实告知并提供资料，当次（日）销售额达到按次起征点时，扣缴义务人需在支付价款时代扣增值税，并同步扣缴附加税费，计税期间按月，于应税交易次月1日至15日完成扣缴申报及税款解缴；对于未达起征点、享受免税无需代扣税款的情形，扣缴义务人仍需按期办理申报，已扣缴税款的交易后续发生销售折让、中止或退回，扣缴义务人要更正对应所属期扣缴申报，已完税的交易自然人代开发票时不再重复缴税；文件同时厘清双方权责：扣缴义务人须依据自然人提供信息计税申报，不得擅自修改信息，妥善保管账簿凭证、交易及身份资料并做好信息保密，如发现信息不实或自然人拒绝配合扣缴，应向主管税务机关报告，自然人也可要求扣缴义务人更正错误申报信息，扣缴义务人若存在应扣未扣、申报违规、冒用身份等问题，税务机关将依据税收征管法予以处置；互联网平台从业人员如按平台代办申报相关规则办理增值税申报的，不适用本办法；本办法自2026年11月1日起施行，2026年1月1日至10月31日期间发生的同类应税交易，由自然人依据增值税法实施条例相关规定自行申报纳税。

国家税务总局关于境内单位代扣代缴自然人增值税有关申报事项的公告

内容提要：国家税务总局依据《中华人民共和国增值税法》及其实施条例、财政部税务总局2026年第28号公告《境内单位代扣代缴自然人增值税管理办法》相关规定，制定并对外公布《境内单位代扣代缴自然人增值税及附加税费申报表》及其附列资料，该公告自2026年11月1日起施行。

财政部 税务总局关于外籍个人股息红利个人所得税政策有关事项的公告

内容提要：本公告对外籍个人股息红利个人所得税政策予以明确，外籍个人从外商投资企业取得股息红利所得，按“利息、股息、红利所得”项目适用20%税率计征个人所得税；外商投资企业向外籍个人支付股息红利时，负有代扣代缴义务，需在支付所得次月15日内办理申报纳税，若企业未履行扣缴义务，则外籍个人应在取得所得次年6月30日前自行缴税，税务机关限期缴纳的需按要求期限完税；该公告自2026年9月1日起施行，同时废止财税字〔1994〕20号第二条第（八）项规定。

财政部印发《企业会计准则第30号——财务报表列报》

内容提要：2026年7月24日，财政部修订印发了《企业会计准则第30号——财务报表列报》（财会〔2026〕11号，以下简称“新列报准则”）。本次核心修订内容包括以下四个方面：一是优化利润表结构。将企业利润表中的当期损益划分为经营、投资、筹资、所得税费用、终止经营五个类别，并新增“经营利润”、“经营及投资利润”、“持续经营利润”等合计项目，以便于更加清晰有效地区分企业利润来源。二是引入管理层业绩指标披露要求。新列报准则规定，如果企业在财务报表之外正式公开的书面资料中，使用了并非会计准则要求列报的损益类合计项目，用于向使用者提供管理层对企业整体财务业绩某一方面的看法，则企业应当将其作为管理层业绩指标，在附注中进行单独披露，并披露其内涵及计算方式等。三是明确财务报表信息汇总与分解等原则。要求具有共同特征的项目应当汇总列报，具有不同特征的项目应当分解列报，且项目归集的方式不应当导致重要信息被模糊处理或者信息的可理解性被降低等。四是完善“重要性”的定义。明确在合理预期下，财务报表某项目的省略、错报或模糊处理会影响使用者据此作出经济决策的，该项目具有重要性。其中，“模糊处理”为新增条件，是指相关信息虽然存在于财务报表中，但因其呈现方式不恰当，导致使用者难以获取或理解重要信息，从而产生与省略或错报相似的影响。

财政部发布《2025年度企业会计准则实施情况分析报告》

内容提要：财政部针对上市公司年报出具 “年度体检报告”，聚焦会计实务执行中的突出问题，重点点名收入确认、金融工具计量、长期股权投资核算、资产减值计提、研发支出归集五类高频出现的会计偏差。文件明确要求各上市公司对照披露问题认真开展自查自纠，及时规范相关会计处理；同时督促会计师事务所把报告揭示的风险点列为审计关注重点，强化审计程序，切实把好年报审计关口。证监会同步发布《上市公司 2025 年年度财务报告会计监管报告》，两份监管文件相互呼应、有机衔接，形成财政部会计监管与证监会资本市场监管协同联动的完整监管闭环，进一步压实上市公司会计主体责任与中介机构 “看门人” 责任。

2026年1-7月国民经济运行数据

内容提要：国家统计局8月17日发布2026年1-7月国民经济运行数据。总体定调：国民经济总体平稳、向新向优，新动能持续壮大，但内需修复偏弱，7月单月指标受高温降雨扰动出现环比回落，新旧动能转换阵痛凸显。以下是相关内容梳理：

一、主要核心指标情况

（一）供给端：工业韧性来自高技术制造，服务业平稳运行

1-7月全国规模以上工业增加值同比+5.3%；7月当月同比+4.5%，较6月有所回落。

结构分化显著：装备制造业+9.7%，高技术制造业+13.8%，显著快于工业整体；3D打印设备、锂电池、工业机器人产量分别增长52.3%、40.2%、28.5%。新动能对规上工业增长贡献突出，已成为工业增长第一支柱。

企业盈利：1-6月规上工业企业利润总额同比+18.7%，盈利有所改善，但传统行业修复有限。

服务业：1-7月服务业生产指数同比+4.7%，信息传输、软件信息技术服务业保持较快增长，接触型服务业持续回暖。

（二）需求端：外贸韧性较强，消费结构分化，投资拖累突出

消费：1-7月社会消费品零售总额同比+1.2%（其中商品零售额+1.1%）；服务零售+5.0%，显著高于商品零售，呈现服务强、商品弱格局。餐饮文旅体验类消费景气，地产链家电家居、大宗耐用品消费偏弱，反映居民对大额消费偏谨慎；7月当月社零增速回落至0.6%，短期受极端天气扰动。

外贸：货物进出口总额30.13万亿元，外贸保持较强韧性，对东盟、共建“一带一路”国家进出口维持两位数增长，市场多元化持续推进。

固定资产投资（不含农户）：1-7月同比-6.7%，降幅继续扩大。

拖累主因：房地产开发投资-19.2%，地产链仍是内需最大拖累；民间投资-9.4%，传统领域市场信心不足。

结构性亮点：知识产权产品投资+9.1%，信息传输、新型基建、高技术产业投资逆势上行，投资重心从传统土建向创新研发、数字领域切换。

（三）就业物价：总体平稳，无明显通胀通缩压力

城镇调查失业率总体可控，重点关注青年群体就业压力；CPI温和上涨，PPI有所回落，终端总需求不足压制工业品价格上行空间。

二、当前经济运行突出特征与矛盾

新旧动能转换，结构优于总量。传统地产、传统基建引擎收缩，高技术制造、新能源、数字产业、服务消费等新动能快速壮大。但新动能体量尚不足以完全对冲传统行业下行缺口，带来总量指标承压、结构持续优化的局面。

外需、新动能提供韧性，内需不足是主要矛盾。出口与高技术制造业形成有力托底；但内需修复偏弱，集中体现在民间投资意愿不足、实物大宗消费恢复有限。7月部分指标回落，既有高温、强降雨等短期季节性扰动，也反映内生需求修复偏慢的现实。

消费呈现结构性分化。居民愿意为旅游、文娱、餐饮等服务消费买单，但住房、汽车、家电等大宗消费较为谨慎，背后是居民收入预期、家庭资产负债表修复仍需要时间。

三、机构主流研判

短期波动不等于趋势失速，看经济要兼顾累计总量与内部结构，不能仅看单月数据。

政策窗口进一步打开，财政、货币协同发力的必要性提升。后续重点方向包括地产风险化解、设备更新与消费品以旧换新、新型政策性金融工具撬动民间资本、加大新质生产力领域支持力度。

下半年大概率是温和修复，难出现强反弹。随着存量政策落地、增量政策逐步出台，预计三季度筑底、四季度小幅改善；经济主线仍是培育壮大新质生产力，依靠新动能对冲传统行业下行压力。

2026年8月-2026年9月宏观经济数据及股债市场运行情况分析

内容提要：近一个月，宏观经济呈现“PMI边际改善但仍在荣枯线下、利润高增、结构分化延续”的特征。从8月发布的宏观经济数据来看，7月CPI同比上涨0.5%，PPI同比上涨3.5%但环比下降0.7%；7月社融存量同比增长7.4%，M2同比增长7.7%。1-7月全国规模以上工业企业利润总额同比增长17.6%，营业收入同比增长6.5%，高技术制造业保持较快增长。8月制造业PMI录得49.8%（前值49.2%），较上月回升0.6个百分点，生产指数与新订单指数双双重返扩张区间，但PMI绝对水平仍在荣枯线下方，中小型企业景气度仍处收缩区间。1-7月全国国有企业营业总收入同比下降2.4%，利润总额同比增长0.6%。资金面上，央行近一个月OMO净投放/回笼分别为-985亿元、-3,670亿元、+12,265亿元和-14,115亿元，DR007从1.3858%下行至1.3726%，整体流动性保持合理充裕。

在此宏观背景下，债券市场整体小幅走强。10年期国债收益率从8月10日的1.6964%下行至当前的1.6804%，累计下行约1.6BP；10年期国开债从1.7570%微幅上行至1.7586%，基本持平。信用债方面，3年期AAA收益率从1.6614%上行至1.6642%，3年期AA收益率从1.7714%下行至1.7542%，信用利差整体收窄。一级市场方面，四周债券发行规模分别为18,643亿元、21,850亿元、20,324亿元和13,187亿元，信用类债券发行除末周外均高于2025年周均水平。股票市场方面，近一个月上证指数累计下跌0.25%，深证成指累计下跌5.55%，呈现股弱债强的跷跷板格局。上证指数表现相对稳健，而深证成指跌幅明显更大，反映了在宏观经济结构性修复背景下，市场风险偏好整体承压，成长风格调整压力更为突出。